Sicav Sif Investopedia Forex

Specialized Investment Fund Specialized Investment Fund, der in Luxemburg für professionelle und gut informierte Investoren zugänglich ist. Aufgrund des starken Wachstums der Investitionssysteme hat Luxemburg ein neues Fahrzeug für die gut informierten Investoren eingeführt, das ein flexibles UCI (Gesetz der 13022007) ist. Dieser SIF ist mehr reguliert als ein nicht ansässiger privater Fonds, der in ausländischen Gerichtsbarkeiten, SICAR oder SPF gegründet wurde, aber er ist flexibler als gewöhnliche OGA oder SICAV. Der SIF kann Aktien nur an institutionelle und gut informierte Anleger ausgeben. Der SIF kann in jede Art von Wertpapieren, Hedgefonds, Immobilien, Fonds, Aktien, Buyout investieren. Die Aktien werden ausgegeben an: institutionelle Anleger Profis gut informierte Investoren (Investition von 125.000 Euro oder Bestätigung ihrer Expertise bei der finanziellen Platzierung durch eine Bank oder eine Verwaltungsgesellschaft) Es kann daher von Private Fonds, Family Offices verwendet werden. HNWI, Familien, Pensionskassen oder Hedgefonds. Der SIF kann in Vermögenswerte oder jede Art von finanziellen Werten investieren. In Immobilien, Hedgefonds, Private Equity, Buyout, Infrastrukturprojekt, Bargeld, Geld, Forex, Fonds. Die CSSF überwacht die SIF, ihre Aktivitäten und Rechtsdokumente innerhalb eines Monats nach dem Start des SIF. Es ist keine Genehmigung eines Veranstalters erforderlich. Für die Beaufsichtigung von Vermögenswerten und die sichere Aufbewahrung ist nur eine Luxemburger Depositary Bank erforderlich (aber nicht verantwortlich für die Navigationsprüfung, Lagebericht). Der Direktor eines SIF-sicav (gegründet als Unternehmen) oder der Direktor eines SIF-Fonds (als Fonds gegründet) braucht keine spezifischen Bedingungen zu erfüllen, die von der CSSF genehmigt werden sollen. Sie müssen ihre ausreichende Reputation rechtfertigen und über ausreichende Berufserfahrung verfügen. Die Zentralverwaltung muss in Luxemburg liegen. Es gibt keine spezifische Anforderung im Gesetz für die Genehmigung des Administrators. Ein Nav pro Jahr ist erforderlich und ein Jahresbericht 6 Monate nach dem Schließen. Die quotsubstance needquot ist nicht erforderlich durch das Gesetz wie für OGAW. Das Mindestkapital beträgt innerhalb eines Jahres 1.250.000 Euro. Sachleistungen sind möglich. Die Gesellschaftssteuer beträgt 1250 Euro. Taxe dabonnement ist um 1bp Jahr fällig. Fiskalisch transparent und vertrauensvoll von einer in Luxemburg ansässigen Verwaltungsgesellschaft vertreten. Fiskalisch nicht transparent, steuerbefreit und kann den Leistungsanspruch genießen. Es kann als Socieacuteteacute Anonyme, Socieacuteteacute en Commandite Par Actions, Socieacuteteacute Agrave Responsabiliteacute Limiteacutee und Genossenschaft Unternehmen wie eine SA Es ist möglich, ein einziges Mitglied company. SIF - Specialized Investment Funds Die Specialized Investment Fund (SIF) ist ein Geregelten, operativ flexiblen und fiskalisch effizienten Mehrzweck-Investmentfonds-Regime für eine internationale, institutionelle und qualifizierte Investorenbasis. Im Vergleich zu institutionellen Fonds, die nach Teil II des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen geschaffen wurden, zeichnet sich das SIF durch eine größere Flexibilität in Bezug auf die Anlagepolitik und ein entspannteres Regulierungssystem aus. Die Investition in ein SIF ist für gut informierte Investoren reserviert, die ein begrenztes Schutzniveau erfordern und nach Investitionsflexibilität suchen, die für ihre besondere Kompetenz und Bedürfnisse geeignet sind. Dieser Begriff umfasst: Andere Anleger sind diejenigen, die schriftlich bestätigen, dass sie sich an den Status gut informierter Anleger halten und die entweder (i) mindestens EUR 125.000 investieren oder (ii) von einem Kreditinstitut, einer Wertpapierfirma, beurteilt wurden Oder eine Verwaltungsgesellschaft, die die Anleger bescheinigt, die Risiken zu verstehen, die mit der Investition in den SIF verbunden sind Rechtsrahmen Der spezialisierte Investmentfonds wurde durch das luxemburgische Gesetz vom 13. Februar 2007 (SIF-Gesetz, hier klicken) eingeführt. Das SIF-Regime wurde durch das Gesetz vom 12. Juli 2013 über alternative Investmentfondsmanager (AIFM Law) geändert. Damit ist das SIF-Gesetz nun in zwei Teile gegliedert. (I) allgemeine Bestimmungen für alle SIFs und (ii) spezifische Bestimmungen für SIFs, die als Alternative Investment Funds (AIFs) qualifiziert sind und die von einem zugelassenen Alternative Investment Fund Manager (AIFM) verwaltet werden müssen. Aufgrund der breiten Definition von SIF AIFs gelten die meisten SIFs als SIF AIFs. Die luxemburgische Regulierungsbehörde hat mehrere Rundschreiben zu SIFs erlassen. Klicken Sie hier, um auf die Website der CSSF zuzugreifen. Angemessene Vermögenswerte und Risikodiversifizierungsanforderungen Es besteht keine Beschränkung hinsichtlich der anrechenbaren Vermögenswerte eines SIF. SIFs unterliegen dem Prinzip der Risikostreuung. Die Anforderungen an die Risikostreuung werden durch das CSSF-Rundschreiben Nr. 07309 definiert und sind weniger streng als die für die Teil I (OGAW) und Teil II (UCI) Rechtsform Ein SIF kann die Rechtsform eines gemeinsamen Fonds (FCP fonds commun de placement) annehmen oder kann als Investmentgesellschaft (SICAV Socit dinvestissement capital variable oder SICAF Socit dinvestissement capital fixe) konstituiert werden. Andere Rechtsformen sind möglich. Der FCP hat keine Rechtspersönlichkeit und muss daher von einer Verwaltungsgesellschaft verwaltet werden. Eine SICAVSICAF kann eine von sechs möglichen Rechtsformen annehmen: Diese verschiedenen Einheiten können als ein einziger Fonds oder als Umbrella-Fonds bestehend aus mehreren Fächern eingerichtet werden. Jeweils mit einer anderen Anlagepolitik. Das Abteil eines Umbrella SIF kann in ein oder mehrere andere Fächer des gleichen SIF investieren. Der Fonds und die Fächer können je nach Bedarf der Anleger, an die der Fonds verteilt wird, eine unbegrenzte Anzahl von Anteilsklassen haben. Die Strukturen können für Abonnements und Rücknahmen offen oder geschlossen sein. Kapitalanforderung und andere Aspekte Das Nettovermögen eines SIF darf nicht weniger als EUR 1.250.000 betragen. Dieses Minimum muss innerhalb von zwölf Monaten nach seiner Ermächtigung erreicht werden. Nur 5 des Kapitals müssen bei Abonnement bezahlt werden. Soweit nicht anders angegeben, müssen die Vermögenswerte eines SIF zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. SIFs müssen über geeignete Risikomanagementsysteme verfügen, um die mit den Positionen verbundenen Risiken und deren Beitrag zum Gesamtrisikoprofil des Portfolios zu identifizieren, zu messen, zu verwalten und zu überwachen. Darüber hinaus sind die SIFs verpflichtet, einen Interessenkonflikt zu schaffen. Weitere Einzelheiten sind die CSSF-Regelung N 12-01. Genehmigung und Aufsicht Als reguliertes Fahrzeug muss das SIF vor der Markteinführung von der luxemburgischen Aufsichtsbehörde CSSF genehmigt werden. Die Ermächtigung wird vorbehaltlich der Genehmigung von: die verfassungsrechtlichen Unterlagen die Wahl der Direktoren der Depotbank und der Abschlussprüfer die für die Anlageverwaltung zuständigen Personen oder Körperschaften der Verwaltungsstelle erteilt. Ein Angebotsdokument muss von der CSSF erstellt und genehmigt werden. SIFs, die als AIFs SIFs qualifizieren, die als AIF (SIF AIFs) qualifiziert sind, müssen einen AIFM ernennen, der in Luxemburg, in einem anderen EU-Mitgliedstaat oder in einem Drittland niedergelassen werden kann. Sie können entweder einen externen AIFM ernennen oder intern wählen. Im letzteren Fall wird der SIF AIF selbst als AIFM betrachtet. Infolgedessen müssen alle AIFM-Gesetze, die sich auf den AIFM beziehen, vom SIF AIF eingehalten werden. SIF AIFs, die von einem EU-zugelassenen AIFM verwaltet werden, profitieren von einem Pass, der es AIFMs ermöglicht, die SIFs Aktien, Anteile oder Partnerschaftsinteressen an professionelle Anleger innerhalb der EU durch eine Regulierungsbehörde zu verrechnen. Für weitere Details klicken Sie bitte hier, um auf unsere Broschüre auf dem AIFMD zuzugreifen. Investmentfonds, die nach dem SIF-Gesetz geschaffen wurden, zahlen am letzten Tag eines jeden Kalenderquartals eine jährliche Abonnementsteuer (taxe dabonnement) von 0,01 ihres Nettoinventarwerts. Bestimmte Geldmarkt - und Pensionsfonds oder SIFs, die in andere Fonds investieren, die bereits der Zeichnungssteuer unterliegen, sind von der Abonnementsteuer befreit. Gleiches gilt für Mikrofinanzierungsfonds. Managementdienste außer bloßer technischer Dienstleistungen, die einem SIF zur Verfügung gestellt werden, sind von der Mehrwertsteuer befreit. SIFs, die in Form einer Investmentgesellschaft gebildet werden, können von einer Vielzahl von Doppelbesteuerungsabkommen profitieren, die von Luxemburg geschlossen werden. FCPs und SLPs gelten als vollsteuerlich transparent. Dienstleister Ein gemeinsamer Fonds hat keine Rechtspersönlichkeit und muss daher von einer Verwaltungsgesellschaft verwaltet werden. Die Personen, die das Geschäft einer Verwaltungsgesellschaft effektiv leiten, müssen von gutem Ruf sein und in Bezug auf die Art der zu verwaltenden SIF ausreichend erfahren sein. Die Verwaltungsgesellschaft muss ein Anfangskapital von mindestens EUR 125.000 haben. Luxemburg SIFs müssen einen Verwahrer ernennen, der sowohl für die Verwahrung von Vermögenswerten als auch für die Beaufsichtigung des Fonds und gegebenenfalls für die Verwaltungsgesellschaft zuständig ist. Die Personen, die die Depotbank vertreten, müssen von gutem Ruf sein und über ausreichende und relevante Erfahrungen verfügen. Die physische Verwahrung kann an lokale Unterablagerungen übertragen werden. CSSF-Rundschreiben 08372 verdeutlicht die Beziehung zwischen dem Verwahrer und den bestellten Prime-Brokern. Der Fonds (SICAV) oder seine Verwaltungsgesellschaft (FCP) erstellt einen Jahresbericht, der von einem luxemburgischen Abschlussprüfer mit entsprechender Berufserfahrung geprüft werden soll. Es besteht keine Verpflichtung zur Erstellung eines Halbjahresberichts. Spezielle Aspekte: EuVECA und EuSEF SIFs, die als European Venture Capital (EuVECA) oder European Social Entrepreneurship (EuSEF) Fonds qualifiziert sind, haben die Möglichkeit, der EuVECA - und der EuSEF-Verordnung zu unterliegen. Beide Regelungen führen einen Pass für die Vermarktung von AIFs an EU-basierte förderfähige Investoren ein. Aktualisiert am 060117